밍밍하지않은마커스

​

​

​

1. Who?

​

확실히 트럼프가 집권하기 전과는

다르게 미증시는 화력을 보여주며

트럼프 2.0 시대가 시작한 1/20일 기점으로

한주를 상승으로 마감하였다.

어제(1/24일) 미국장은 소폭의 조정으로

마감하였지만, 주간으로는 2~3% 상승한 수치이다.

​

트럼프는 집권전에 발표하였던,

중국에 대한 관세 정책을 뒤집으며,

'중국에 관세를 부과하는 것을

제한적으로 접근 할 것이며

하지 않겠다'는 입장을 밝히며

달러의 약세와 함께

금값이 사상 최고치를 경신하였다.

​

▣ 금 5Y : +77.52%

[출처-Yahoo Finance]

​

​

​이와는 별개로,

이런 저런 기사를 어슬렁어슬렁

기웃기웃 거리는데,

다가올 명절 연휴인 1/29일에

급등할 만한 주식이 있다고 하여

빠르게 훑어보는

오늘의 Posting

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[출처-Getty Images]

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​

​

[출처-The Motley Fool]

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​​​※ 투자의 책임은 언제나 개인에게 있음 주의!

결코 투자에 대한 권유의 글이 아니며,

기사 원문을 정리한 Posting입니다.

​

​

​​​​​

​

​​

1/29일 급등 할 수 있는 근거

• TSMC의 실적 발표 시 공표한 CAPEX(자본지출) 투자 금액 증가 : 380억$ → 420억$

└ 2024년 298억$ 대비 34% 증가

• ​AI, HPC(고성능컴퓨팅), 5G의 수요 증가
• ASML의 TSMC의 수익 의존도 33%
• 2025년 매출 전년 대비 +16% 상승 추정

​

☞ 즉 한마디로, TSMC로 시작해서 TSMC로 끝난다는 전망이다. TSMC의 지난 실적 발표에서 보여주었던, AI/HPC 수요 증가에 따른 반도체 생산 증가, 또 그에 따른 CAPEX 투자 증가는 ASML의 주문으로 자연스럽게 이어진다는 것이며, TSMC가 ASML의 쩐주인 상황에서 자연스럽게 ASML의 실적도 예상을 뛰어넘는 긍정적인 지표가 발표 될 것이라는 전망인 것이다. 특히, AI/HPC의 반도체 수요에는 7나노 이하의 고급 공정 노드가 70%를 차지하고 있는데, 이는 초정밀 고급 반도체를 제조(EUV 리소그래피 시스템) 할 수 있는 기술 장비를 가진 ASML이 TSMC에도 반드시 필요한 상황이다.

​

​

​

▣ 6M 차트 : -21.50%

[출처-Yahoo Finance]

​

​

▣ 1Y 차트 : -5.93%

[출처-Yahoo Finance]

​

​☞ 최근까지 흐름은 연일 좋지 않았던, ASML이다. TSMC가 가져오는 초정밀 반도체의 슈퍼사이클이 ASML에도 긍정적인 영향을 어떻게 끼칠지는 조심스럽게 바라보면 좋을 것 같다.

​

​

​

▣ PER : 40.74

▣ Profit Margin(이익률) : +26.40%

[출처-Yahoo Finance]

[출처-Yahoo Finance]

​

​

​

​

​​▣ 배당성향

​

• 배당률 : 0.90%

↔ 섹터 평균 배당률 : 1.48%

• 5년 평균 배당 성장률 : 23.43%

↔ 섹터 5년 평균 배당 성장률 : 8.32%

• 배당 성장기간 : 1년

​

[출처-Seeking Alpha]

[출처-Seeking Alpha]

​

[출처-Getty Images]

​

​

​

​

​

※ 과거 ASML에 관한 포스팅은 아래 링크를 참조

👇👇👇

https://blog.naver.com/mingmingxmarcus/223621675664

​

​

​

​

​

​

※ 기사 원문은 아래 링크를 참조

👇👇👇

​

https://www.fool.com/investing/2025/01/23/prediction-this-artificial-intelligence-ai-semicon/

​

​

2. 첨언

​

​

뭔가 ASML에 대한 내용을 살핀다기 보다는

TSMC를 살펴본 느낌이다.

​

그만큼 ASML의 실적은 TSMC와 동조화가 되어있는 것일까?

다가오는 1/29일 ASML의 실적 발표일에

주가가 급등할 것이라는 예상이

결국, TSMC의 폭발적인 실적 발표에서

자연스럽게 긍정적으로 이어질

ASML의 실적을 엿볼 수 있다는 기사였다.

​

약간 예상 답안지, 선배님들 족보가 돌아다닌 느낌이다.

​

[출처-Getty Images]

​

​

ASML이 과연 이러한 TSMC의 에너지를

그대로 이어받아, 기사원문처럼

1/29일 주가를 끌어올릴지는

한번 살펴보아야겠다.

​

개인적으로는 ASML은 그냥 반도체 사이클을 살펴보는 정도로만 보고 있기에, 사실 큰 관심은 없음 주의!

​

​

​

Anyway,

기술분야에서는 AI 반도체로 미래를 향해가는 반면,

패션계에서는 아래처럼 미래를 향해가고 있는데.

​

​

세계 3대 패션위크 중 하나인

파리 패션위크가 (FW25)

1/21일~1/26일까지 진행 중인데,

이렇게 미래의 모습을 보여준다.

​

[출처-Daily Fashion News]

​

진심 가운데 복장으로 강남역 나오면,

점심 저녁 다 쏘겠음.

단, 같이는 못다님 주의🖐

​

[출처-Daily Fashion News]

​

​

뺨따구에도 눈을 묻히는 장식까지

마무리해야 완벽한 패션.

​

패션은 정말 어렵다.

​

투자도 어렵지만,

패션은 정말 어렵다.

​

모두 가족 모임에는 부디

평범한 복장으로 만나시길

​

행복한 연휴의 시작 되세요🙏

-END-

​

​​​

※ The Motley Fool, Yahoo Finance, Seeking Alpha, Daily Fashion News에서 기사 발췌

​

​

1. Who?

​

지난 주 여러가지 일정들 중에서

개인적으로 가장 설레이면서(?)

+ 기대되면서(?)

+ 아주 조금은 걱정도 있었던

TSMC의 실적발표(1/14일)가 있었다.

​

​​

많은 기업의 실적 발표가 이어지고 있지만,

적어도 나의 포트에 담겨있는 종목이니만큼

간단하게라도 실적 Review를 남기고자

끄적여보는 오늘의 Posting

​

​

​

[출처-Getty Images]

​

​

​

​

• 글로벌 파운드리 No.1 기업
• NVDIA, APPLE 등의 수주를 받아 반도체 제조/납품
• 타 기업들이 만나기 조차 힘들 정도의 슈퍼'을'

​

[출처-Getty Images]

​

​

우선, 차트부터 보고가면

​

▣ 6M 차트 : +13.69%

[출처-Yahoo Finance]

​

​

▣ 1Y 차트 : +108.03%

[출처-Yahoo Finance]

​☞ 1년새 2배로 돈복사가 된 TSMC 차트 이다. 세계 No.1 반도체 파운드리 기업인 TSMC의 화력을 엿볼 수 있는 차트이다.

​

​

​※ 비교- 세계2등 반도체 파운드리 업체

[출처-네이버증권]

​

​​1) 2024. 4Q 실적

​

​

• 분기 총 실적 : 26.9B (+14%, QoQ)

└ 전분기 + 14.4% 성장

• 영업이익율 : 49.0%
• 순이익율 : 43.1%(+0.3%p, QoQ)
• EPS : 14.45(대만 달러)

└ 전분기 + 15.2% 성장

​

​☞ 말도안되는 지표를 또 달성하였다. '24년 4분기 가이던스 자체가 달성할 수 있을까 싶을정도의 수치였으나, 보란듯이 전부다 상회하였다. 특히 Gross Margin(매출총이익)은 59%, Operating Margin(영업이익)이 49%인 것이 인상적이다. 반도체를 만들어 팔면서 이익을 배로 남긴다. 제조업체 중에서 보통 마진 20%넘기는 기업이 흔치 않은데 말이다. '24년 4분기에만 약 270억$(한화로 약 39조원)을 벌면서 절반인 135억$(약 20조원)을 이익으로 남기는 것이다.

​

​

※ 비교 (Dart 2024.9월 분기보고서 기준)

- 삼성전자 영업이익률 : 약 12%

- 현대자동차 영업이익률 : 약 9%

- LG전자 영업이익률 : 약 5%

​

​

​

• `24.4분기 역시 Earning Beat로 마감하였다.

[출처-Yahoo Finance]

​

​

​

• 3나노 비중 26% / 5나노 34% 비중

└ 초정밀 미세 반도체 5나노 이하로만

60%의 매출이 발생 되었다.

​

(참고로 전분기 3나노 비중은 20%였다.)

​

[출처-TSM Earning Report]

​

[출처-TSM Earning Report]

​

​

​

• AI 인공지능으로 향하는 HPC(고성능 컴퓨터)의 증가는 TSMC가 완전하게 글로벌 AI의 수요를 그대로 받아들이며, 미래반도체 생산을 통해 돈을 벌고 있음을 보여주는 장표이다. HPC는 2024년 연간 무려 +58% 증가되었다.

​

​

[출처-TSM Earning Report]

​

​

[출처-TSM Earning Report]

​

[출처-TSM Earning Report]

​

​

​

​

2) 가이던스

​

• 매출 : 25.0~25.8B
• 총 이익률 : 57~59%
• 영업 이익률 : 46.5~48.5%

​

​

[출처-TSM Earning Report]

​

3) 실적발표 Review

​

3-1) 긍정적인 점

• 첨단기술 (7나노 이하)의 매출 74% 차지하는 것은, 최첨단 공정 도입이 활발하다는 것을 보여주기에 충분하다.
• 매출 총이익률의 상승(59%)은 높은 가동률과 생산성 향상을 반증하는 지표이다.
• 4분기의 전분기 대비 +14% 증가한 매출은 미세 첨단공정(3/5나노)에 대한 강력한 수요를 뒷받침 한다.
• TSMC의 현금과 유동성은 약 2.4조 대만달러로 재무상태가 상당히 건전하다는 것을 보여준다.

​

​

​

3-2) 부정적인 점

• IoT 매출은 분기 감소하였다.
• 2025년 1분기는 스마트폰의 계절성 특성으로 인해 전년 대비 5%이상 감소할 것으로 전망한다.
• 미국/일본 등의 해외제조 시설 확장으로 인해, 생산성(고 임금 등) 하락 등으로 2~3%의 마진이 위축될 것으로 예상하고 있다.
• 대만의 전기 가격상승 및 인플레이션을 통해 2025년 총 이익에서 최소 1%이상 악영향을 미치리라 전망하고 있다.

​

​

​

​

※ 기사 원문은 아래 링크를 참조

👇👇👇

https://finance.yahoo.com/news/taiwan-semiconductor-manufacturing-co-ltd-070054369.html

​

​

​

​​​※ 투자의 책임은 언제나 개인에게 있음 주의!

결코 투자에 대한 권유의 글이 아니며,

기사 원문을 정리한 Posting입니다.

​

​

2. 첨언

​

​

정말 경이로운 성과를 보여주는 TSMC이다.

든든한 수비수로 두고 꾸준하게 안정감있게 보유해나갈 종목으로 이만한 기업이 없다는 생각은 변함이 없다.

​

개인적으로는 아직도 TSM을 매수해도 괜찮다고 생각하는 이유는 바로 PER이다.

현재기준 약 30정도 수준에, Farward PER이 24 수준이다. 미래의 성장과 기대를 안고 나아가는 타 기업들이 40, 50이상의 PER로 주가가 부담되는 것과는 상반되는 모습을 보여주는 TSM. 즉 주가가 오르면서 그와 맞춰 매출과 이익이 정말 견고하게 성장하는 기업이라는 것이다.

​

​

[출처- CorporateInformation]

참고로 TSMC는 시총은 한화로 약 1,287조원으로 세계 11위로 곧 Top10 안에 들 수 있지 않을까?

반면, 초격차로 TSMC를 따돌린다던 삼성전자의 시총은 약 320조이다.

​

​

​

※ 과거 TSMC 분석 포스팅은 아래 링크 참조

👇👇👇

https://blog.naver.com/mingmingxmarcus/223495516922

​

​

​

​

​

Anyway,

이제 정말 다가오는 월요일이면(내일, 1/20일) 트럼프 2.0의 시대가 펼쳐진다. 정말 기대반 + 설레임반 + 걱정반. 요즘 이렇게 설레이는 일이 많을까?

​

[출처-Getty Images]

그나저나, 일요일이면 빼놓지 않고 챙겨보는 UFC

UFC의 수장인 데이나 화이트

[출처-Getty Images]

트럼프 2.0의 시대를 맞이하여

트럼프와 친분있는 데이나화이트를

임원으로 꽂아버린 회사가 있었으니

​

​

바로, META

[출처-Getty Images]

친구 잘 두었더니,

바로 임원으로 꽂아버리는 황당한 일

​

그 친구가 트럼프인게 대단하긴 함.

근데 UFC와 META는 무슨 연관이 있을까?

무슨 임원으로 간 것일까?

​

학연 / 지연 / 인연 등이 중요한 건

비단 한국 뿐이 아니구나.

​

전세계 통용되는 진리

'항상 친구한테 잘하자'

그 친구가 내일 어떻게 될지 모르는 것이 인생이니

​

친구 덕 볼 생각이 아니라

내가 잘 되어야 할 텐데 말이다.

​

그저 친구 덕으로 콩고물 먹고 싶은 생각뿐.

-END-

​

​​​

※ Yahoo Finance, GuruFocus 에서 기사 발췌

​

​

​

​

1. What?

​

10월 전반기(1일~15일)

공모한 주식 중

개인적인 기대가 가장 컸던,

인스피언이 10/18일 상장하였다.

└같은 날 와이제이링크도 함께 상장했음.

​

나의 작고 소중한 1주

매도를 통해 복기해 보는 Posting

​

​

​

​

[1장] 08:45~09:00

• Title : 경거망동

└ 성격급한 나는 8시 40분부터 호가창을 보기 위해

일찌감치 로그인을 해놓고, 장전 호가창을 보고 있는데.

① 8시 50분 : 고작 1,220원 +10% 수준인 13,220원

​

② 8시 57분 : 조금올라 +5,060원

+42% 수준인 17,060원

​

​

☞ 보통 15분전부터 호가창에서 그날의 기운을 느낄 수 있는데, 뭔가 부족하다. 하지만 경거망동 하지 말자는 의지로, 개장까지 지켜보기로 했다.

​

​

​

​

[2장] 09:00~09:05

• Title : 첫 끗발이 개 끗발

└ 장전과는 다르게 개장하자마자 나름 높은 상승률을 보이며, 거래가 터져나왔다. 지속적으로 끌어올리는 호가창. 바로 매도를 던짐.

​

③ 9시 2분 : +8,200원 +68% 수준인 20,200원

​

손은 눈보다 빠른 것이 아니라, 나의 손보다 주문 체결량이 더 빠르다. 호가가 미친듯이 바뀐다. 주문단가는 20,300원. 체결가 20,300원. +69%. ​

​

​​

• 최종수익 : +8,264원 ​/ 수익률 68.86%

​

​

​

​

[3장] 09:30 ~ 15:30

• Title : 희망고문

└ 역시나 초장 많은 물량을 쏟아내고 10시~10시 30분 다이나믹하게 하락한다. 2번의 상승을 보이며 희망고문을 주는데, 역시나 종가는 우하향을 거스르지 못한 채 약 +32% 수익을 남긴 15,820원.​​

​

[10/18일 분봉차트]

​

​눈여겨 보았던 것은 10/18일의 거래량

​

​☞ 거래량 기준으로 10/18일 와이제이링크는 2위, 인스피언은 9위를 기록했다. 거래대금 기준으로는 와이제이링크가 1위, 인스피언은 5위.

​

개인적인 생각과는 전혀 다른 결과였다. 역시 자만하면 안된다. 그리고 공모주는 인수찡님의 말처럼 이성의 영역이 아니라, 감성의 영역이다. 이성적인 판단을 하지 말고 공모주 할 수 있으면 거르지 말고 해야겠다.

​

​

​

• 추가 상념

​

오늘은 무엇보다 재테크, 특히 주식에 전혀 관심이 없던 팀원과 함께 매도까지 하는 과정을 겪은 것이 가장 큰 수확이었다. HTS를 처음 설치해보고, 공모주 청약부터 매도까지 모든 것을 생전 처음해본 것으로 재테크에 입문하게 하였으니, 앞으로 주식까지 더더 성장하는 시간이 되길 바래본다.

8천원의 수익이 아니라 미래에 돈을 버는 방법을 배우는 시간이 되었길.

​

개인적인 생각이지만, 팀원들도 각 개인이며, 개개인은 인생에 대해 저마다의 고민이 있을 것이라 생각한다. 일을 하기 위해 만난 회사라는 공간이지만, 일과 개인의 삶(미래에 대한 인생 계획)에 대해 밸런스를 맞추는 것이 ​하나의 팀으로 유대하는 데 더 좋다고 생각한다. 그래서 아주 자주 재테크에 대해 담소를 나누며, 미래에 대해 미리미리 준비할 수 있도록 이것저것 함께 의견을 나눈다. 팀으로 일을 처리 해내는 것도 중요하지만, 그 근간의 팀원 하나하나의 삶도 소중하니까. 그 소중함은 서로에게 팀워크를 만드는 강력한 유인이 되어주니까.

즉, 개인이 있어야 팀이 있고, 팀이 있으면 성과가 나온다. 앞으로 더더욱 성장하기를.

​

​

[출처-Getty Images]

​

​​

​

2. Who?

​

​

지난 10/17일 대만의 삼성전자급인

대만 증시를 이끌어가는

어쩌면 세계 반도체를 이끌어가는 Player인

TSMC의 3Q 실적발표가 있었다.

​정말 말도 안되는 경이로운 지표를 보여준,

TSMC는 발표 후 로켓포를 쏘아올렸다.

​

-10/17일 : +9.79% 상승

​

​

​

※ TSMC 관련 상세 포스팅은 아래 링크 참조

https://blog.naver.com/mingmingxmarcus/223495516922

​

​

​

​​1)​​ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited [TSM]​

☞ 최첨단 나노 반도체 제조(Manufacturing) 회사

​

• 글로벌 파운드리 No.1 기업
• NVDIA, APPLE 등의 수주를 받아 반도체 제조/납품
• 타 기업들이 만나기 조차 힘들 정도의 슈퍼'을'

​

[출처-Getty Images]

​

​

​

​

​

​​2) 2024. 3Q 실적

​

​

• 분기 총 실적 : 23.5B (+13%, QoQ)

└ 전분기 + 13% 성장

• 영업이익율 : 47.5%
• 순이익율 : 42.8%(+6%p, QoQ)
• EPS :12.54(대만 달러)

​

[TSMC's Earning Report]

​☞ 매출과 이익률 모두 가이던스를 넘기며 Double Beat 실적을 보여준다. 제조업을 하는 회사에서 Gross M/G 57.8%는 정말 경이로운 숫자이다. 영업이익이(OP M/G) 47.5%라는 건 물건 팔고 절반 이상이 남는 다는 것인데. 그런 사업이 어디에 있을까?

​

​

​

• 3나노 비중 20% / 5나노 32% 비중

└ 초정밀 미세 반도체 5나노 이하로만

52%의 매출이 발생 되었다.

​

[TSMC's Earning Report]

[TSMC's Earning Report]

☞ 참고로, 삼성은 TSMC보다 앞서 3나노 생산이 가능하다고 발표하였으나, 아직 생산/납품으로 연결 된 매출이 없다.

​

​

​

• AI 인공지능으로 향하는

HPC(고성능 컴퓨터), IoT(사물인터넷) 등의

Volume이 빠르게 증가함을 살펴 볼 수 있다.

​

[TSMC's Earning Report]

[TSMC's Earning Report]

​

​

​

3) 가이던스

​

• 매출 : 26.1~26.9B(3Q보다 +3B 더 벌겠다는)
• 총 이익률 : 57~59%
• 영업 이익률 : 46.5~48.5%

[TSMC's Earning Report]

​

☞ 호실적과 함께 주가를 끌어올린 이유는

바로 가이던스.

경이적인 수치라고 느껴지는 3분기 실적을

4분기에도 이어나갈 수 있다고 전망하고 있으며,

오히려 매출은 30억$(한화로 4조)를 더 높게,

이익률도 1%씩이라도 조금 더 높이겠다고

포부를 보여준 것이다.

​

[TSMC's Homepage]

​

​

​

​

3. 첨언

​

몇 년전만 해도 TSMC와 삼성은

서로 견주면서 세계의 반도체 수요를 양분하고 있었다.

​

TSMC를 금방이라도 뛰어넘을 것 같았던

파운드리 세계 No.2의 삼성전자.

​

5나노부터 3나노까지

초정밀 초첨단 반도체 공정을

먼저 선보이며 TSMC를

이겨보겠다는 의지와 열정이 보였던 삼성.

​

♣ 3PRO 방송의 내용을 빗대어 정리하면 ♣

​

3나노는 아파트로 치면 선분양 개념이다.

파운드리 주문이 들어오면, 미리 계약하고

공장을 짓고 생산하고 납품하는 과정이다.

​

TSMC는 선분양 청약이 완판되어

완판 수준이 아니라, 모델하우스가 터져나간 상황

착실하게 공장 짓고 생산하고 납품까지해서

고가에 팔아서 이익을 50%까지 남기는 것.

​

반대로 삼성은 미분양이 나서,

일단은 공장을 짓고 후분양 하기로 한 것인데

아직 아무도 집을 보러 오는 사람이 없다.

실제로 증설하기로 한 공장도 투자가 잠정 중단 된 상태

​

​

​

​

​

만약 삼성이 3나노까지 원만하게

청약 성공, 계약 체결 → 3나노 공정 증설

생산/매출까지 이어졌다면 어땠을까?

[출처-Getty Images]

​

​

삼성은 진정한 무릎을 꿇는

영업력을 보여야 할 것이다.

​

엔비디아가 주문을 안주면,

애플이 주문을 안주면

​

퀄컴이든 어디든 가서

무릎꿇고 3나노를 어떻게든

납품해야 한다.

​

더 이상 스마트폰에 집중된

메모리 반도체만으로는

미래가 없지 않을까?

​

대한민국 No.1 삼성이기에,

저력있는 기업이니

이 난관을 잘 헤쳐나가리라 믿는다.

​

단,

난 주식은 못사겠다.

아직은.

​-END-