5년안에 2배로 성장할 수 있는 가능성을 지닌 Tech 주식_Paypal Holdings [PYPL]
1. Who?
'페이팔 마피아'는 현세기 IT 산업에서 엄청난 영향력을 뿜어내며 증시를 리딩하는 기업가들의 일종의 카르텔을 의미한다.
이제는 정치까지 영역을 펼쳐가는 테슬라와 스페이스 X 등의 일론머스크와 팔란티어를 이끌어가는 피터틸, 구글이 인수한 소셜네트워킹서비스 슬라이드와 금융회사 어펌을 창립한 레브친, 유투브를 만든 스티브 첸, 링크드인의 창립자 레이드 호프먼 등이이 페이팔의 초기 멤버들이다.
법접할 수 없는 입지적인 인물들의 서사에서 시작에 불과했던 자그마한 기업을 조금은 더 자세히 들여다 보는 오늘의 Posting
"PayPal Holdings, Inc."
[출처-Yahoo Finance]
우선 차트부터 훑어보면,
6M 차트는 +41.21%
5Y 차트는 -16.67%이다.
▣ 6M 차트
[출처-Yahoo Finance]
▣ 5Y 차트
[출처-Yahoo Finance]
☞ 역시나 Covid-19은 페이팔도 피해갈 수 없는 시기였다. 아직도 전고점 회복하려면 많이 부족한 주가이다.
[출처-Yahoo Finance]
▣ PYPL(페이팔 홀딩스)는 어떤 회사일까?
1998년 창립하여 캘리포니아 산호세에 본사를 둔
2015년 나스닥 상장한
디지털 결제 플랫폼 기업이다.
└ 일론머스크와, 피터틸이 만든 기업으로 유명한 페이팔
[출처-세계일보]
- 피터틸이 만든 칸피니티와 일론머스크가 만든 X를 합병하면서 페이팔이 시작되었다.
- 2002년 이베이(eBay)가 페이팔을 자회사로 매수하였고, 2015년 독립회사로 분리 되었다.
- 이베이를 이용하는 사람들의 결제를 도와주는 온라인 송금/지불 서비스를 책임지면서 몸집을 불릴 수 있게 된다.
[출처-Getty Images]
☞ 분기 총 결제량(TPV)는 4,230억 달러(한화로 590조원)를 처리하였으며 이는 전년비 9% 성장한 수치이다.
[출처-PYPL's Earning Report]
☞ 200여개 이상의 기업과 협약을 하며, 분기 활성화 계좌(AA)는 4억개를 넘긴다. 월간 활성화 계좌(MAA)는 2억여개인 수준이니, 이는 일본과 우리나라 모든 인구가 페이팔을 사용해도 부족한 수치이다.
[출처-PYPL's Earning Report]
☞ 매출은 `24.3분기 78억 달러(약11조)이며, 거래마진은 36억 달러(약 5조)이다. (거래마진율은 46%)
[출처-PYPL's Earning Report]
[출처-PYPL's Earning Report]
▣ 애널리스트들은 PYPL에 대해
현재 주가 아주 조금인 + 3% 높은 수준인
89.87$이 적정 주가라고 본다.
투자의견은 Hold
[출처-Yahoo Finance]
반대로,
보수적인 평가를 하는 Simply Wall st가
더 긍정적으로 평가하면서
PYPL의 적정주가를 $106.21로
지금의 주가는 17.4% 저평가
되어있다고 판단하고 있다.
[출처-Simply Wall st]
※ 모든 투자의 책임은 개인에게 있음 주의
2. Valuation
▣ PYPL 주요지표
1) 시총은 약 123조 (87.99B $)
2) PER은 21.00
3) Profit Margin(이익률) 14.08%, ROE 22.19%
[출처-Yahoo Finance]
[출처-Yahoo Finance]
▣ PYPL PER(P/E Ration : 이익vs주가)
☞ PYPL(페이팔)의 PER은 동종업계의 평균 50.1에 비해서는 낮은 편이지만, FIS(Fildelty National Information Services), AQ(Block)의 PER이 너무도 높아 평균이 올라간 영향도 있다. 산업평균 18.6인 것에 비해서는 아주 조금 높은 수준.
PER 20정도 수준이라면, S&P500(SPY)이 PER 30정도인 것에 비해서 상대적으로 낮다고 볼 수 있다. 즉, 이익대비 주가는 저평가라고 판단 할 수 있는 지표이다.
[출처-Simply Wall st]
[출처-Simply Wall st]
▣ PYPL 실적
[출처-Yahoo Finance]
☞ `24년 1분기 한 차례 EPS 전망치를 하회하고나서, 2~3분기 연속하여 EPS 기대치를 충족하며 Beat의 실적을 보여주었다.
[출처-Seeking Alpha]
☞ `24.3분기 Revenue는 전년보다 약 6%가량 성장하였으나, 전망치보다는 4천만 달러 Miss 하면서 성장성 둔화를 보였다.
[출처-Seeking Alpha]
▣ PYPL's 중장기 실적 전망
☞ `25년 2분기 부터 꾸준하게 우상향하며, 안정적인 수익(EPS)을 가져올 것이라는 긍정적인 미래 전망이다.
[출처-Seeking Alpha]
☞ Simply Wll st역시 `26년 까지 꾸준하게 성장하며, 현재기준보다 약 +16% 성장하는 수준으로 전망하고 있다. 생각보다 폭발적인 성장이 기대되는 기업보다는 안정적인 수익을 보장하는 기업에 가까운 느낌이다.
[출처-Simply Wall st]
▣ 동종업계
☞ PYPL(페이팔)의 외형은 동종업계에서 No.1 리더로 완만한 성장을 꾸준하게 보여주는 우등생 같은 기업이다. 와중에 SQ(Block)의 성장성과 주가의 상승이 도드라지는데, 해당 기업은 추후 다시 살펴보아야겠다.
[출처-Seeking Alpha]
[출처-Seeking Alpha]
▣ 배당성향
[출처-Getty Images]
3. 추가 상념
제목처럼 폭발적인 성장을 가져올까에 대해서는 의문이 많이 든다. 오히려 라틴아메리카를 중심으로 도드라진 성장을 보여주고 있는, 또 워렌버핏이 투자하고 있는 Nu Holdings(NU)가 오히려 성장성에서는 더 나아보이기는 하는데.
※ 지난 NU 관련 포스팅은 아래 링크를 참조
그래도,
Paypal 전체 4억개의 활성화 계좌
+ 월마다 2억개의 계좌가 실행
된다고 하는게 놀라울 뿐이다.
Toss 아직 갈길이 멀었네.
Toss도 나스닥 상장을 노리고 있다고 하던데.
화이팅. 간바레!
[출처-바이라인네트워크]
페이팔 기업을 들여다보면서,
페이팔 기업보다는
페이팔 마피아를 보고 더 놀랐던
지금의 내 계좌에서
미래를 꿈꾸게 만드는 주식에는, 기업에는
페이팔 마피아와 함께 하고 있으니
마피아든, 조폭이든
깡패처럼 내 계좌 좀 패서 불려주세요
[Paypal Mafia / 출처-나무위키]
테슬라, 팔란티어, 솔라시티, 스페이스엑스, 파운더스펀드, 우버, 링크드인, 리프트, 에어비앤비, 스퀘어, 에버노트, 스트라이프, 어펌, 유투브, 오픈 AI 등
[Paypal Mafia / 출처-나무위키]
진짜 사진 한번 살벌하네.
돈 못벌면 후들겨 맞을 듯.
-END-
※Yahoo Finance, Seeking alpha, Simply Wall st에서 data 발췌
