밍밍하지않은마커스

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1. Who?

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며칠전 스윽 훑고지나가면서

생각보다 한번 제대로 분석해 볼

필요가 있다 싶었던 종목을

조금은 더 자세히 들여다 보는

오늘의 Posting

"Constellation Energy Corporation"

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[출처-Getty Images]

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우선 차트부터 훑어보면,​

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6M 차트는 +39.32%

1Y 차트는 +135.59%이다.​

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▣ 6M 차트​

[출처-Yahoo Finance]​

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▣ 1Y 차트

[출처-Yahoo Finance]​

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[출처-CEG's Earning Report]

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​▣ CEG(콘스텔레이션 에너지)는 어떤 회사일까?

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1999년 설립하여 미국 메릴랜드 볼티모어에

본사를 두고, 2022년 나스닥에 상장한

무탄소 에너지 생산 및 에너지 제품, 서비스 공급업체이다.

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☞ 약 1600만 가구 전력 공급 가능 발전 용량 보유한 기업이며, 14개의 가동중인 핵전력 시설은 운영하고 있다. 최근 마이크로소프트(MSFT)는 늘어나는 전력 수요를 충당하기 위해 CEG에 20년 전력 매수할 것을 계약하였다고 한다.

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​​☞ 원자력 / 천연가스 / 석유 / 풍력 / 태양광 등의 에너지(전력)에 관한 사업을 모두 진행하고 있으며, 주요 원천은 원자력 에너지 이다.

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[출처-CEG Homepage]

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☞ CEG는 미국의 시대별 에너지(전력)의 원천의 이동을 아래와 같이 전망하고 잇따. (풍력/태양광 ↑, 천연가스/석탄 ↓)

[출처-CEG Presentation]

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☞ 또한 미국의 미래의 에너지 수요는 과거의 시대에 비해 압도적인 크기로 증가하고 있음을 예견하고 있다.

[출처-CEG Presentation]

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이는 비단, 미국에만 국한 된 것은 아닌 것 같다.

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▣ 애널리스트들은 CEG에 대해

현재 주가 보다 고작 +1%

높은 수준인 269.23$이 적정 주가라고 본다.

투자의견은 ​Buy

​[출처-Yahoo Finance]

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의외로,

보수적인 평가를 하는 Simply Wall st가

더 긍정적으로 평가하면서

CEG의 적정주가를 무려 $429.87로

지금의 주가는 38.1% 저평가

되어있다고 판단하고 있다.

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[출처-Simply Wall st]

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​​​※ 모든 투자의 책임은 개인에게 있음 주의

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2. Valuation

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▣ CEG 주요지표

1) 시총은 약 117.6조 (87.01B $)​

2) PER은 34.88

3) Profit Margin(이익률) 10.15%, ROE 20.03%

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[출처-Yahoo Finance]​

[출처-Yahoo Finance]​

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▣ CEG PER(P/E Ration : 이익vs주가)

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☞ CEG(콘스텔레이션에너지)의 PER은 동종업계의 평균 19.3 / 산업평균 19.6인 것에 비해 상당히 높은 수준이다.

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[출처-Simply Wall st]

[출처-Simply Wall st]

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▣ CEG 실적

[출처-Yahoo Finance]​

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☞ 꾸준하게 EPS 기대치를 충족하며 All Beat의 실적을 보여주었다.

[출처-Seeking Alpha]

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[출처-Seeking Alpha]

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▣ CEG's 중장기 실적 전망

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☞ 생각보다 우상향하리라는 기대와는 달리, 정확하게 데칼코마니를 그리려고 하는 미래 전망치이다. 생각보다 우상향 보다는 우하향에 가까운 미래 전망이며, 이는 전력에 대한 수요의 수혜가 온전하게 CEG만이 누릴 수 있는 것이 아니라는 전망이다.

[출처-Seeking Alpha]

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​☞ Simply Wll st는 `23년 고점을 찍고 일정한 하방시기를 겪고 `27년까지는 큰 반등 없이 유지되는 정도의 수준으로 미래를 전망하고 있다. `24년 현재시점 대비 `27년 약 -7.5% 역성장하는 수준. AI와 함께 미래가 기대된다는 기대와는 다르게 각 애널리스트들은 상당히 보수적으로 CEG를 평가하고 있다.

[출처-Simply Wall st]

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▣ 동종업계

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​​​☞주가는 CEG가 단연 그룹에서 벗어나 독자적인 행보를 보이고 있으나, 생각보다 매출은 경쟁사에 비해 두각을 나타내지는 못하고 있다. 매출이 그룹내에서 비슷한 흐름으로 상당히 평평한 그림을 그리고 있는 중.

[출처-Seeking Alpha]

[출처-Seeking Alpha]

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​▣ 배당성향

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• 배당률 : 0.49%

↔ 섹터 평균 배당률 : 3.59%

• 5년 평균 배당 성장률 : N/A

↔ 섹터 5년 평균 배당 성장률 : 5.11%

• 배당 성장기간 : 1년

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[출처-Seeking Alpha]

[출처-Seeking Alpha]

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3. 추가 상념

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중장기 미래에 대해

그래도 꾸준히 상승하리라던

기대치와는 다르게

생각보다 냉정하게 평가되고 있다.

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물론, 미래는 아직 모르지만

나보다 훠~~~~얼씬 뛰어난

애널리스트들의 분석/전망치가

CEG에 대해 상당히 보수적인 만큼

생각보다 전력 수요의 수혜를

CEG가 온전하게 가져가기에는

어려울 수도 있나 보다.

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그렇다면,

역시 미래를 향해가는 원전 기술인

SMR을 다시 분석해봐야하나?

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모든 것은

To Be continued...

돈 되는 것 찾을 때까지

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생각해보니

AI 산업의 발전

→ 전력의 수요 폭발

→ 규제에 따른 친환경 에너지 수요 증가

→ 친환경 에너비 기업 매출/이익 상승

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이라는 기대로

일찌감치 매수했던

나의 First Solar

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너 정말

마지막 태양을 찬란하게 빛내고

나를 골로 보내버릴려고 이러니?

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내 잔고창에 두자릿수 마이너스를 만들어내며

밝은 태양으로 보내는 것이 아니라

어두운 블랙홀로 보내버리는데

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갑자기 뜬금없이

일드 '백야행'이 떠오르는 건

지극히 N이라서 인가,

지극히 F라서 인가.

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당신은 나의 태양이었다.

진짜 같은 태양이었다.

내일 다시 떠올라야하는

나의 단 하나의 희망이었다.

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あなたは私の太陽だった。

本物のような太陽だった。

明日また出発しなければならない

私のただ一つの希望だった。

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First Solar야

언제쯤 떠올라 줄래?

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너는 나의 태양이었다.

제발 태양이 되어서

나의 계좌를 불태워줘

다음달까지 소식 없음

달로 떠나버릴 거임.

​-END-

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※Yahoo Finance, Seeking alpha, Simply Wall st에서 data 발췌