밍밍하지않은마커스

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1. Who?

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지난주부터 연일 빅테크를 중심으로

3분기 실적 발표가 이어지고 있다.

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Amazon과 Alphabet(Google)은

예상외의 실적과 전망으로 상승하는 반면,

Meta와 Apple은 기대에 못미치며

주가를 올리는 데는 실패하였다.

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와중에 11/1일 또 하나의 기업이

실적발표와 함께 주가가 급등하였는데,

어떤 종목이었는지 살펴보는

오늘의 Posting

"Atlassian Corporation"​

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[출처-TEAM Homepage]

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우선 차트부터 훑어보면,​

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6M 차트는 +27.06%

5Y 차트는 +85.74%이다.​

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▣ 3M 차트​

[출처-Yahoo Finance]​

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▣ 5Y 차트​

[출처-Yahoo Finance]​

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[출처-Getty Images]

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​▣ TEAM(아틀라시안)은 어떤 회사일까?

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2002년 호주 시드니에서 설립된,

2015년 나스닥에 상장한

팀 워크 중심의 소프트웨어를 설계/개발/서비스 하는 기업이다.

└ 참고로, 지금 다니고 있는 회사에서도 해당 기업의 대표서비스인 'JIRA'를 사용하고 있다.

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• 대표서비스

┌ JIRA(지라) : 프로젝트 관리 시스템

├ Confluence(컨플루언스) : 문서 작성 공유(워크스페이스)

├ Rove(로보) : 지식의 Access를 관리하는 AI 기반 서비스

└ Loom(룸) : 비디오 메시징 플랫폼

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​☞ Jira는 주로 IT Support Team에게 Project를 의뢰할 때 사용 된다. 메일처럼 보내면, 프로그램 메시징으로 담당자에게 그 메시지가 전달되고, 해당 업무 담당자는 요청내용을 확인하여 해결하고 Jira에서 '문제해결됨'으로 프로젝트 완수를 단계적으로 승인한다. 즉, 업무 담당자가 누군지 몰라서 이리저리 메일 보내는 것을 단축하고(Jira를 통해 업무 담당자에게 Task(업무)가 배정 됨), 진행 단계를 확인 할 수 있어(단계별 승인 단계) 진행 Process 점검도 용이하다.

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[출처-TEAM Homepage]

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☞ 클라우드 서비스의 APR(연간반복수익) 10,000달러 이상인 고객이 47,000명에 육박하며 전년비 +17% 증가하였다.

☞ 다음분기 전망 : 데이터센터 매출 +27.5% 증가로 예상

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[출처-TEAM Homepage]

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[출처-TEAM Homepage]

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▣ 애널리스트들은 TEAM에 대해

현재 주가가 딱 적정한 수준에 도달했으며,

222.42$이 현실적인 적정 주가라는 의견이다.

투자의견은 ​Hold

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[출처-Yahoo Finance]

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반면에,

보수적인 평가를 하는 Simply Wall st가

오히려 더 긍정적으로 평가하면서

TEAM의 적정주가를 $270.56로

지금의 주가는 17.1% 저평가

되어있다고 판단하고 있다.

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[출처-Simply Wall st]

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​​​※ 모든 투자의 책임은 개인에게 있음 주의

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2. Valuation

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▣ FVRR 주요지표​

1) 시총은 약 80.6조 (53.43B $)​

2) PER은 N/A

3) Profit Margin(이익률) -8.59%, ROE -43.52%

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[출처-Yahoo Finance]​

[출처-Yahoo Finance]​

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▣ TEAM PSR(P/S Ration : 매출vs주가)

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☞ TEAM(아틀라시안)의 PSR은 동종업계의 평균 17.2 에 비해서는 낮은 수준이나, 산업평균 4.8인 것에 비해서는 높은 수준이다. 역시나 적자기업이기에 PER 분석이 불가하여 PSR로 기업의 적정 주가인지를 가늠하고 있다.

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* Price to Salses Ratio = 현재주가 / 1주당 매출액

= 시가총액 / 매출액

[출처-Simply Wall st]

[출처-Simply Wall st]

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▣ TEAM 실적​

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[출처-Yahoo Finance]​

☞ 적자임에도, 꾸준하게 전망치보다 상회하며 기대치를 충족하며 All Beat의 실적을 보여주었다. 매출은 꾸준하기 전년비(YoY) +20% 이상 성장하며, 외형의 성장만큼은 기대에 충족하며 몸집을 키우고 있다.

[출처-Seeking Alpha]

[출처-Seeking Alpha]

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▣ TEAM's 중장기 실적 전망

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☞ 꾸준하게 성장성을 보여주는 미래 전망이다. `25년 1분기 조금 완만한 성장을 나머지는 상대적으로 가파른 성장을 보일 것으로 기대하는 기업이다.

[출처-Seeking Alpha]

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​☞ Simply Wll st역시 `27년 까지 정말 가파르게 꾸준하게 성장하며, 현재기준보다 약 +63% 성장하는 수준으로 전망하고 있다. 이런 폭발적인 성장 그래프는 정말 오랜만이다. 단, 이익은 `27년까지 상승은 하지만, 흑자전환은 `27년 이후에나 가능할 것으로 전망하고 있음은 주의할 부분이다.

[출처-Simply Wall st]

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▣ 동종업계

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​​☞ 상대적으로 주가에서 치고 나가는 FICO / APP 보다 TEAM의 차트는 굉장히 바닥권을 다지고 있는 수준이다. 외형의 성장 그래프는 그 누구보다 각도가 아름다운 TEAM이기에, 현 주가차트의 그래프는 오히려 FICO / APP 보다 더 큰 가능성을 가지고 있는 건 아닌가?

[출처-Seeking Alpha]

[출처-Seeking Alpha]

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​▣ 배당성향

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• Not for Sales

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[출처-Getty Images]

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▣ SWOT 분석

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1) Strength

• 강력한 구독 수익 성장

: 구독 수익 성장 전체의 95% 차지

: 강력한 수요 견인으로 장기적 성장 뒷받침

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• 혁신과 개발에 대한 헌신

: 연구개발 투자에 60만$ 이상 투자 지속

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​2) Weakness

• 순손실 확대

: 연구개발, 마케팅 등 높은 지출 지속

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• 현금흐름

: 순현금 약 17만$ → 8만$로 감소

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3) Opportunity

• 시장확장 가능성

: 디지털 워크플레이스에서 서비스 강화

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• 전략적 파트너쉽 / 통합

: 타사 어플리케이션 서비스 통합 기회 제공

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4) Threat

• 치열한 경쟁

: 소프트웨어 시장 경쟁 심화(진입장벽 낮음)

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• 거시경제 지정학적 위험

: 인플레이션, 금리 변동, 지정학적 긴장 등

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※ 관련 기사 원문은 아래 링크를 참조

https://finance.yahoo.com/news/decoding-atlassian-corp-team-strategic-051624338.html

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3. 추가 상념

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JIRA를 처음 회사에서 사용하라고 했을때

이름이 뭐 이래 ​(지랄도 아니고)

했는데 추억이 있는 호주의 시드니!

기업일 줄은 생각도 못했다.

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대한민국 학연, 지연 인데

(몇 개월이나 있었다고)

시드니 뭔가 반가운데

갑자기 정이 가는데

정이 간다고 주식 샀다가는 골로 갈 수도 있으니

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나름의 전망은 긍정적인 듯하나,

생각보다 기업의 워크플레이스용

Software 시장은 경쟁도 심하고

시장 진입도 상대적으로 쉽지 않을까?

싶어서 주식 투자로는 아주 조금 보수적으로 판단 된다.

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Anyway,

미 대선까지 출마했던,

또 Yeezy 브랜드 사업까지

정말 광범위한 삶의 영역을

그려가고 있는 칸예웨스트의

삶을 닮은 영화가 공개 된다고 한다.

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[출처-Hypebeast]

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​킴 카다시안과 결혼할 때만 해도

인생 고점이었던 것 같던 Kanye인데

조울증과 여러가지 고충이 내면에 있었던

칸예이기에 나오면 바로 봐야겠다.

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무엇보다 다큐멘터리 형식으로

모두 아이폰으로 촬영했다고 하니

더 친근하게 다가오려나?

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연예인 걱정은 하는 것 아니랬어.

나 나 잘하자.

Jira로 업무나 화이팅해야지

집에 가고 싶은 월요일! 화이팅💪

​-END-

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※Yahoo Finance, Seeking alpha, Simply Wall st에서 data 발췌